Pasaran kenderaan tenaga baharu (NEV) China sedang mengalami transformasi penting pada tahun 2025, dengan trend yang menunjukkan peralihan momentum daripada kenderaan elektrik hibrid plug-in (PHEV) kepada kenderaan elektrik bateri (BEV). Perubahan ini didorong oleh gabungan faktor termasuk perubahan regulatori yang ketara, peningkatan daya saing harga BEV, dan strategi pengeluar yang berkembang.

Rekod Jualan September Menandakan Titik Perubahan

Bulan September 2025 mencatatkan rekod baharu dalam sejarah pasaran NEV China, dengan jualan mencecah 1.604 juta unit—melebihi rekod sebelumnya yang ditetapkan pada Disember 2024. Lebih ketara lagi, kadar penembusan NEV mencapai 49.7 peratus, bermakna hampir setiap kenderaan kedua yang dijual di China kini mempunyai palam. Ini merupakan pencapaian luar biasa untuk pasaran yang hanya lima tahun lalu melihat NEV sebagai segmen khusus.

Dalam jualan September ini, BEV mencatatkan kejayaan yang lebih memberangsangkan dengan melebihi paras satu juta unit buat kali pertama—tepatnya 1.058 juta unit, meningkat 36.4 peratus berbanding tahun sebelumnya. Sebaliknya, jualan PHEV sebanyak 546,000 unit hanya meningkat 6.7 peratus berbanding tahun lepas, menandakan kelembapan ketara dalam segmen yang sebelum ini berkembang pesat.

Perbandingan pertumbuhan ini mendedahkan perubahan asas dalam dinamik pasaran. Sementara BEV berkembang dengan pesat, PHEV kehilangan momentum yang pernah menjadikannya pilihan popular di kalangan pengguna dan pengeluar China.

Kemunculan Dan Kemerosotan PHEV Di China

Untuk memahami kepentingan perubahan semasa, perlu dilihat bagaimana PHEV berkembang di China dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Dari tahun 2020 hingga 2024, bahagian PHEV dalam jualan kereta elektrik China melonjak dari kira-kira 15 peratus kepada hampir 30 peratus. Dalam tempoh yang sama, bahagian BEV jatuh dari 80 peratus kepada bawah 60 peratus, walaupun jualan BEV sebenarnya meningkat tujuh kali ganda dalam angka mutlak.

Pertumbuhan pesat PHEV ini didorong oleh beberapa faktor. Pertama, rangka kerja dasar China secara tradisinya memihak kepada PHEV. Di bawah Dasar Kredit Dwi negara—mandat EV China—kebanyakan model PHEV dengan lebih 43 kilometer jarak elektrik diberikan satu kredit EV, manakala BEV mesti mempunyai jarak sekurang-kurangnya 137 kilometer dan menunjukkan prestasi cemerlang dalam ketumpatan dan kecekapan bateri untuk mendapat satu kredit. Ini menjadikan PHEV pilihan pematuhan yang kos efektif untuk pengeluar.

Kedua, keluk Faktor Utiliti (UF) China—yang mencerminkan nisbah perbatuan yang dipandu oleh PHEV dalam mod elektrik tulen kepada jumlah perbatuan yang dipandu—memberikan nilai UF yang lebih tinggi daripada penggunaan sebenar kepada PHEV. Ini bermakna PHEV dikira mempunyai pelepasan kelulusan jenis dan nilai penggunaan bahan api yang sangat rendah, menjadikannya alat pematuhan yang menarik untuk pengeluar.

Ketiga, dari perspektif pengguna, PHEV mendapat manfaat daripada pengecualian cukai pembelian yang sama seperti BEV—bernilai kira-kira 10 peratus daripada harga kenderaan. Program tukar beli kerajaan menawarkan insentif yang sama (kira-kira USD2,750 atau RM12,650) untuk menukar dari kenderaan enjin pembakaran dalaman kepada sama ada BEV atau PHEV. Beberapa bandar China juga mengenakan kuota plat lesen tahunan atau sekatan akses jalan berasaskan plat lesen pada kenderaan konvensional, manakala BEV dan PHEV dikecualikan dari sekatan tersebut.

Gabungan faktor ini menjadikan PHEV pilihan menarik untuk pengguna yang mungkin masih lebih suka kenderaan konvensional atau mempunyai keraguan tentang beralih kepada BEV, terutamanya berkenaan kebimbangan jarak dan infrastruktur pengecasan.

Perubahan Regulatori Membentuk Semula Landskap Pasaran

Walau bagaimanapun, landskap dasar yang menyokong pertumbuhan PHEV kini sedang berubah secara dramatik, dan perubahan ini dijangka membentuk semula pasaran NEV China dalam tahun-tahun akan datang.

Perubahan paling ketara datang dalam bentuk piawaian baharu GB 36980.1-2025, yang berkuat kuasa pada 1 Januari 2026. Di bawah peraturan baharu ini, PHEV perlu mempunyai sekurang-kurangnya 100 kilometer jarak bateri untuk layak mendapat pengecualian cukai pembelian NEV—peningkatan mendadak daripada keperluan 43 kilometer sebelumnya. Dianggarkan bahawa kira-kira 40 peratus daripada PHEV semasa yang dijual di China tidak memenuhi piawaian baharu ini.

Selain keperluan jarak minimum, piawaian baharu juga mengenakan keperluan kecekapan yang lebih ketat. Kecekapan perlu meningkat kepada kira-kira 10 kWj/100 km untuk kenderaan kurang daripada satu tan metrik, sehingga kira-kira 19 kWj/100 km untuk kenderaan 2,710 kg ke atas—kira-kira 11 peratus lebih tinggi daripada sebelumnya. Walaupun ini mungkin tidak memberi kesan kepada kebanyakan EV arus perdana di China, ia berpotensi mengecualikan beberapa EV besar yang menggunakan tenaga tinggi.

Lebih ketara lagi, pengecualian cukai pembelian itu sendiri sedang dikurangkan separuh daripada cukai pembelian penuh 10 peratus kepada 5 peratus mulai tahun depan. Dijangkakan bahawa berbilang pengeluar akan membersihkan inventori sedia ada pada suku keempat tahun ini, sebelum kenderaan mereka menjadi tidak layak.

Pada bulan April 2025, China mengeluarkan cadangan untuk menyemak keluk UF-nya untuk perundingan awam. Keluk yang dicadangkan, berdasarkan data dunia sebenar terkini dari China, akan mengurangkan secara mendadak bahagian pemanduan elektrik yang diandaikan bagi PHEV. Sebagai contoh, PHEV dengan jarak elektrik 100 km sebelum ini diandaikan mempunyai kira-kira 80 peratus bahagian pemanduan elektrik; di bawah keluk baharu, ia akan menjadi sekitar 65 peratus. Semakan ini akan mengurangkan nilai pematuhan PHEV dengan ketara untuk memenuhi sasaran pelepasan dan ekonomi bahan api.

Perubahan regulatori lain yang akan memberi impak besar ialah piawaian keselamatan bateri GB 38031-2025, yang diumumkan awal tahun ini dan akan berkuat kuasa untuk semua EV baharu mulai Julai 2026. Ini merupakan peraturan kebakaran bateri paling ketat di dunia. Setakat Mei 2025, hanya bateri LFP BYD dan CATL memenuhi piawaian tersebut.

Piawaian ini mewujudkan cabaran khusus untuk pengeluar yang cuba meningkatkan jarak kenderaan dengan menggunakan bateri ternary yang lebih padat tenaga, kerana kimia ini juga dikaitkan dengan risiko kebakaran yang lebih tinggi. Berbilang ujian dan keperluan terlibat dalam memenuhi piawaian, dan beberapa pembekal bateri mungkin menghadapi kesukaran, yang boleh membawa kepada penyatuan dalam industri.

Prestasi Jenama Mencerminkan Trend Pasaran

Prestasi jenama individu pada bulan September memberikan gambaran yang jelas tentang bagaimana perubahan pasaran ini memberi kesan kepada pengeluar yang berbeza.

BYD, pemimpin pasaran yang tidak dipertikaikan dengan bahagian pasaran 26.7 peratus, mencatatkan penurunan tahun ke tahun pertamanya dalam tempoh satu setengah bulan. Syarikat itu menjual sejumlah 396,270 kenderaan tenaga baharu, turun 5.5 peratus berbanding tahun sebelumnya. Prestasi lemah BYD mengikut piawaiannya sendiri terutamanya disebabkan oleh PHEV dalam rangkaiannya: sementara kereta elektrik berkembang dengan ketara (+24.3 peratus YoY), hibrid plug-in menurun (-25.6 peratus YoY). Ini menunjukkan bahawa walaupun pemimpin pasaran tidak dapat mengelak dari trend peralihan daripada PHEV kepada BEV.

Sebaliknya, Geely Auto memposisikan dirinya dengan semakin baik untuk persekitaran pasaran baharu. Jenama Geely Auto mencapai 99,516 jualan BEV (+55 peratus YoY) dan 65,685 jualan PHEV (+146 peratus YoY) pada bulan September. Hibrid plug-in oleh itu masih menjual dengan baik di Geely, menunjukkan bahawa syarikat itu telah berjaya menavigasi perubahan pasaran dengan portfolio produk yang seimbang.

Tesla, yang hanya menghasilkan BEV, mencatatkan hasil kedua terkuatnya dalam tahun yang secara keseluruhannya sangat lemah. Sebanyak 71,525 BEV pada bulan September adalah ‘hanya’ satu peratus di bawah keputusan tahun sebelumnya, tetapi mewakili peningkatan 25 peratus berbanding Ogos. Ini menunjukkan bahawa momentum pasaran yang beralih kepada BEV memberi manfaat kepada pengeluar BEV tulen seperti Tesla.

Antara pemula kereta elektrik, Xiaomi EV telah muncul sebagai pemain yang kukuh. Bahagian kereta elektrik pengeluar telefon pintar itu mencapai jualan 41,948 (+209 peratus YoY) pada bulan September dengan dua siri BEV yang dilancarkan setakat ini. Xpeng mencapai keputusan yang hampir sama dengan 41,581 BEV (+95 peratus YoY), manakala Nio juga mencatatkan keputusan kukuh mengikut piawaiannya, dengan 34,749 BEV (+64 peratus YoY).

Sebaliknya, Li Auto, yang memberi tumpuan kepada kenderaan jarak lanjutan (sejenis PHEV), terus bergelut, dengan angka menurun selama berbulan-bulan. Pada bulan September, syarikat itu mencatatkan 33,951 jualan NEV (-37 peratus YoY). Ini memberikan gambaran yang jelas tentang cabaran yang dihadapi oleh pengeluar yang terlalu bergantung kepada teknologi PHEV dalam persekitaran regulatori yang berubah.

Perbandingan Antarabangsa Dan Implikasi

Trend di China berbeza secara ketara dengan pasaran utama lain. Di Eropah, bahagian PHEV dalam jualan kereta penumpang baharu menurun dari 9.5 peratus kepada 7.2 peratus antara 2022 dan 2024, dengan bahagian PHEV dalam pasaran EV jatuh dari 41 peratus kepada 33 peratus. Di Amerika Syarikat, bahagian PHEV dalam jualan kenderaan tugas ringan meningkat sedikit, dari 1.4 peratus kepada 2.0 peratus, dan bahagian PHEV dalam pasaran EV kekal stabil pada sekitar 20 peratus.

Perbezaan ini sebahagian besarnya mencerminkan pendekatan dasar yang berbeza. Kesatuan Eropah telah mengurangkan sokongan dasar untuk pengambilan PHEV, dengan piawaian CO2 EU mewajibkan bahawa semua kereta dan van baharu yang didaftarkan dari 2035 dan seterusnya mesti mempunyai sifar pelepasan CO2 ekzos. Jerman dan Perancis menamatkan subsidi pembelian untuk PHEV pada tahun 2023 sambil mengekalkannya untuk BEV.

China kini nampaknya mengikuti trajektori yang sama, walaupun dari kedudukan permulaan yang berbeza. Sementara Eropah tidak pernah menyokong PHEV sekuat China, China kini bergerak untuk mengurangkan kelebihan dasar yang sebelum ini dinikmati oleh PHEV.

Prospek Masa Depan

Melihat ke hadapan, beberapa trend kelihatan jelas. Dalam jangka pendek, pasaran NEV China dijangka melihat lonjakan akhir tahun yang kukuh, seperti yang berlaku pada tahun-tahun sebelumnya. Walau bagaimanapun, suku keempat 2025 mungkin melihat aktiviti yang sangat tinggi kerana pengeluar dan pengguna bergegas untuk membersihkan dan membeli PHEV yang tidak akan memenuhi piawaian baharu yang berkuat kuasa pada Januari 2026.

Dalam jangka sederhana, bahagian pasaran PHEV berkemungkinan akan terus menurun apabila perubahan regulatori berkuat kuasa sepenuhnya. Keperluan jarak minimum 100 kilometer dan piawaian kecekapan yang lebih ketat akan memaksa pengeluar sama ada meningkatkan model PHEV mereka dengan ketara atau mengalihkan tumpuan kepada BEV. Memandangkan peningkatan PHEV memerlukan bateri yang lebih besar—yang mengurangkan kelebihan kos PHEV berbanding BEV—ramai pengeluar mungkin memilih untuk memberi tumpuan kepada BEV sepenuhnya.

Piawaian keselamatan bateri yang ketat juga berkemungkinan membawa kepada penyatuan di kalangan pembekal bateri. Pengeluar yang bergantung kepada pembekal yang tidak dapat memenuhi piawaian baharu mungkin terpaksa menukar pembekal atau menghadapi gangguan pengeluaran. Ini boleh memberi kelebihan kepada pemain yang mantap seperti BYD, yang mempunyai pengeluaran bateri dalaman yang sudah memenuhi piawaian, dan CATL, pembekal bateri terbesar di dunia.

Dalam jangka panjang, China kelihatan bergerak ke arah pasaran yang didominasi BEV, sejajar dengan matlamat jangka panjangnya untuk elektrifikasi pengangkutan. Piawaian pelepasan China 7 yang dijangkakan, yang akan menjadi paling ketat di dunia, dijangka mempercepatkan fasa keluar kenderaan enjin pembakaran dalaman. Tidak seperti kebanyakan pasaran lain, China cenderung untuk membuat piawaian pelepasan lebih ketat untuk kedua-dua kereta baharu dan sedia ada, yang boleh membawa kepada gelombang pelupusan ICE.

Pasaran eksport juga menjadi semakin penting untuk pengeluar China. Pada bulan September, 222,000 NEV telah dieksport, mewakili 13.8 peratus daripada jumlah jualan NEV. Walaupun eksport tidak terus meningkat berbanding Julai dan Ogos—mereka tidak berubah pada sekitar 222,000 NEV—mereka masih mewakili peningkatan dua kali ganda berbanding September 2024. Apabila pasaran domestik China menjadi semakin kompetitif dan tepu, pasaran antarabangsa akan menjadi semakin penting untuk pertumbuhan.

Kesimpulan

Pasaran NEV China sedang berada di titik perubahan yang penting. Selepas beberapa tahun pertumbuhan pesat PHEV yang didorong oleh rangka kerja dasar yang menggalakkan, pasaran kini beralih kembali kepada BEV apabila dasar berkembang untuk mencerminkan matlamat elektrifikasi jangka panjang dan data prestasi dunia sebenar.

Perubahan regulatori yang berkuat kuasa pada tahun 2026—termasuk keperluan jarak minimum yang lebih tinggi untuk PHEV, piawaian kecekapan yang lebih ketat, pengurangan pengecualian cukai pembelian, keluk UF yang disemak, dan piawaian keselamatan bateri yang ketat—semuanya menunjuk ke arah persekitaran yang kurang menggalakkan untuk PHEV dan lebih menggalakkan untuk BEV.

Prestasi pasaran pada bulan September 2025, dengan BEV berkembang pada 36.4 peratus YoY berbanding hanya 6.7 peratus untuk PHEV, menunjukkan bahawa peralihan ini sudah berlaku. Pengeluar yang dapat menyesuaikan diri dengan realiti baharu ini—sama ada dengan meningkatkan tawaran PHEV mereka untuk memenuhi piawaian yang lebih ketat atau dengan mengalihkan tumpuan kepada BEV—akan berada dalam kedudukan yang baik untuk berjaya. Mereka yang terlalu bergantung kepada model PHEV lama mungkin menghadapi cabaran yang ketara.

Bagi pengguna Malaysia dan pasaran serantau, perkembangan di China mempunyai implikasi penting. Pengeluar China yang semakin memberi tumpuan kepada BEV berkemungkinan akan membawa teknologi dan model ini ke pasaran eksport, termasuk Asia Tenggara. Pada masa yang sama, PHEV yang tidak lagi memenuhi piawaian China yang lebih ketat mungkin mencari pasaran baharu di rantau ini, berpotensi menawarkan teknologi hibrid yang berpatutan kepada pengguna yang masih ragu-ragu tentang BEV tulen.

Apa yang jelas ialah bahawa China, sebagai pasaran EV terbesar di dunia, sedang menetapkan hala tuju untuk masa depan mobiliti elektrik—dan hala tuju itu semakin menunjuk kepada BEV sebagai teknologi pilihan untuk pengangkutan mampan jangka panjang.